單一部位

保證金計算公式

 

賣出 call,PUT

MAX(A值-價外值, B值)

A值原始保證金=19000元=380點

B值原始保證金=10000元=200點

離目前指數距離＝0時保證金＝380點＝期貨的保證金

離目前指數距離＝180點之外時保證金＝200點＝期貨保證金的一半

垂直價差

保證金計算公式

 

買進低履約價call、賣出高履約價call(call多頭價差)

買進put買進高履約價put、賣出低履約價put(put空頭價差)

 

單純付出權利金

買進高履約價call，賣出低履約價call(call空頭價差)

買進低履約價put，賣出高履約價put(put多頭價差)

 

買進與賣出部位之履約價差×契約乘數

買賣兩階的價差

水平時間價差

保證金計算公式

 

買進近月份call，賣出遠月份call(call時間價差)

買進近月份put，賣出遠月份put (put時間價差)

 

水平同不同階皆可

收單邊賣方保證金

賣出近月份call，買進遠月份call (call時間價差)

賣出近月份put，買進遠月份put (put時間價差)

max(同標的指數期貨原始保證金*10%,2*權利金差價點數*契約乘數)

同階時收期貨保證金的10%

不同階時收兩階差價的兩倍

買賣權混合組合

保證金計算公式

 

買進跨式、勒式

 

單純付出權利金

賣出跨式、勒式

max (call保證金 ,put保證金) ＋保證金較低方之權利金市值

收單邊賣方保證金

選擇權轉換及逆轉組合

保證金計算公式

 

轉換組合部位：

買進put、賣出call

買進部位不需收保證金

計算賣方保證金+買方權利金市值

 

逆轉組合部位：

買進call、賣出put

同

 

 

期貨和選擇權混合組合

保證金計算公式

 

買進期貨賣出CALL

賣出期貨賣出PUT

期貨保證金＋選擇權之權利金市值

收期貨保證金

期貨本身水平價差

收一份期貨保證金