指數選擇權保證金收取方式
|
| 商品 |
原始保證金 |
維持保證金 |
| 台指選擇權(A值) |
27,000 |
21,000 |
| 台指選擇權(B值) |
14,000 |
11,000 |
| 電子選擇權(A值) |
23,000 |
18,000 |
| 電子選擇權(B值) |
12,000 |
9,000 |
| 金融選擇權(A值) |
17,000 |
13,000 |
| 金融選擇權(B值) |
9,000 |
7,000 |
| 摩台指選擇權(A值) |
450美元 |
350美元 |
| 摩台指選擇權(B值) |
230美元 |
180美元 |
|
(一)單一部位 |
|
部位狀況
|
保證金計收方式
|
備註
|
|
買進 call
|
無
|
|
|
買進 put
|
|
賣出call
|
權利金市值＋MAXIMUM (A值-價外值, B值)
|
1.A值及B值依期貨交易所公告之標準計算
2.call價外值： MAXIMUM((履約價格-標的指數價格) ×契約乘數,0)
3.put價外值： MAXIMUM((標的指數價格-履約價格)×契約乘數,0)
|
|
賣出put
|
|
|
(二)價差組合部位
|
|
交易策略
|
部位狀況
|
保證金計收方式
|
備註
|
|
垂直價差
|
買進低履約價Call、賣出高履約價Call
(Call多頭價差)
|
無
|
買買進部位之到期日必須與賣出部位之到期日相同，方可適用。
|
|
買進高履約價Put、賣出低履約價Put
(Put空頭價差)
|
|
買進高履約價Call，賣出低履約價Call
(Call空頭價差)
|
買進與賣出部位之履約價差×契約乘數
|
|
買進低履約價Put，賣出高履約價Put
(Put多頭價差)
|
|
時間價差(水平/對角價差)
|
買進Call、賣出Call，履約價相同或不同，買進部位到期日較遠
(Call時間價差)
|
Max(同標的指數期貨結算保證金×10%，2 x權利金差價點數×契約乘數)
|
買進部位到期日較賣出部位到期日近者，以單一部位方式計收保證金。
|
|
買進Put、賣出Put，履約價相同或不同，買進部位到期日較遠
(Put時間價差)
|
|
|
※時間價差保證金計算方式，94/8/29調整。
(三) 買權及賣權混合部位
|
| 部位狀況 |
保證金計收方式 |
備註 |
| 買進call、買進put |
無 |
|
| 賣出call、賣出put |
MAXIMUM(賣出call之保證金，賣出put之保證金)＋保證金較少方之權利金市值 |
履約價格相同者為跨式部位
履約價格不同者為勒式部位 |
|
|
(四) 轉換及逆轉組合部位
|
| 部位狀況 |
保證金計收方式 |
備註 |
| 轉換組合部位： 買進put、賣出call |
買進部位不需計收保證金
賣出部位之保證金=權利金市值＋MAXIMUM(A值-價外值， B值) |
|
| 逆轉組合部位： 買進call、賣出put |
|
|
(五)臺股期貨(TX)、小型臺指期貨(MTX)與臺指選擇權(TXO)之組合部位
|
| 部位狀況 |
保證金計收方式 |
備註 |
| 買進TX(或MTX)，賣出call |
期貨保證金+選擇權之權利金市值 |
1.一口TX可與一至四口TXO形成組合部位 |
| 賣出TX(或MTX)，賣出put |
2.一口MTX可與一口TXO形成組合部位 |
|
|
(六)摩台指期貨(MSF)、與摩台指選擇權(MSO)之組合部位
|
| 部位狀況 |
保證金計收方式 |
備註 |
| 買進MSF，賣出call |
期貨保證金+選擇權之權利金市值 |
一口MSF可與一至五口MSO形成組合部位 |
| 賣出MSF，賣出put |
|
| |
引用自: https://bc8800.pixnet.net/blog/post/328650818-%E9%81%B8%E6%93%87%E6%AC%8A%E5%85%A5%E9%96%80-------%E
laquandmbeu 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()
留言列表
